A股市场虽然仍处于震荡中，但并未影响到私募基金的发展步伐。

近日，私募排排网公布的私募百强榜单数据显示，符合榜单条件的百亿级私募数量达到69家。实际上，今年百亿级私募数量已超过110家，较去年有明显增长。

与此同时，私募基金在A股市场的布局以及净值表现，也被投资者津津乐道。以鲁股为例，今年二季度末就有特锐德(行情300001,诊股)（300001.SZ）、海尔生物(行情688139,诊股)（688139.SH）等山东上市公司获得私募基金重仓，发展前景颇受看好。

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特锐德等多只鲁股获青睐

私募基金在A股市场的布局颇受投资者关注，特别是一些百亿级私募机构，正成为市场风向标。中国证券投资基金业协会数据显示，经过多年的快速发展，私募基金的规模站在20万亿元之上，对市场的影响力逐渐形成。

恒旭资本合伙人刘志斌表示，私募基金在满足社会大众财富管理需求的同时，对于促进创新资本形成，提升直接融资比重，支持科技创新和产业转型升级，发挥着愈加重要的基础性作用。

Wind资讯统计的二季度末数据显示，上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）旗下私募基金产品持有A股上市公司的市值高达521亿元，其对海康威视(行情002415,诊股)（002415.SZ）的持仓市值就超过百亿元，对紫金矿业(行情601899,诊股)（601899.SH）、恒立液压(行情601100,诊股)（601100.SH）等7只个股的持仓市值超10亿元。

玄元私募基金投资管理（广东）有限公司二季度末在A股的持仓市值同样在百亿元之上，该私募基金对恒力石化(行情600346,诊股)（600346.SH）、东方盛虹(行情000301,诊股)（000301.SZ）的持仓市值均超过10亿元。同时，还重仓了山东上市公司索通发展(行情603612,诊股)（603612.SH）、特锐德，持股市值均在3亿元左右。

经济导报记者注意到，两家获得玄元基金重仓的鲁股，上半年业绩表现颇佳，且未来表现更获看好。如安信证券就指出，索通发展今年上半年实现归母净利润5.68亿元，同比增长94.88%，主要产品预焙阳极的价格年内涨幅明显。考虑到预焙阳极产能逐步扩张，采购端议价能力提升，为切入新能源负极产业铺垫成本优势，未来公司的“预焙阳极+锂电负极”碳材料产业，有望成为其第二增长曲线。

特锐德上半年业绩表现同样不俗，实现归母净利润0.42亿元，同比增长33.26%。西南证券(行情600369,诊股)研究院韩晨认为，公司在需求稳定、盈利能力较好的专用桩运营方面仍保持领先地位，运营专用桩、直流桩数量均达到行业第一，预期未来随着相关项目的推进，盈利能力有望持续得到改善。

鲁股方面，除了索通发展、特锐德之外，海尔生物等公司也获得私募青睐。

上海迎水投资管理有限公司旗下产品二季度末持仓海联金汇(行情002537,诊股)（002537.SZ），对应市值约6000余万元；上海通怡投资管理有限公司持仓中宠股份(行情002891,诊股)（002891.SZ），对应市值1.16亿元；北京源峰私募基金管理合伙企业（有限合伙）持仓海尔生物，对应市值2.46亿元。

“感觉私募基金在鲁股布局情况多了，一些细分领域龙头公司的重要股东名单中，常能发现私募基金的身影。”长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者说。

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鲁泰A等鲁股年内已投资私募基金

受访投资业内人士表示，随着中国社会财富显著增长，居民理财需求日益提升，受到赚钱效应和居民资产再配置转向权益类资产的共同作用，私募基金发展势头总体向好，管理规模持续增长。

而私募金发展的动力主要来自两个方面。一是早期“民间派”的打法正在被一批公募出身的“正规军”所取代，后者着眼于长期投资、价值投资，投资理念更加成熟、完善；另一方面，投资策略不断丰富，除股票私募占据主流外，量化私募发展迅猛，外资私募崭露头角。

此外，创投基金存续期限进一步延长，并购基金加大对科技型扩张期企业的投资力度，尤其在半导体、医美等朝阳产业的投资力度明显增加，引来不少产业资本参与其中。

经济导报记者注意到，今年山东多家上市公司进行了私募基金的投资布局，借此进行投资理财或产业布局。

如4月中旬，华熙生物(行情688363,诊股)（688363.SH）发布公告，其拟与关联方尚海医生集团（深圳）有限公司及其他合伙人共同出资参与设立私募基金“海南海熙股权投资合伙企业（有限合伙）（最终以工商核名为准）”，主要投资于皮肤科学与生命科学领域。该私募基金目标募集规模12330万元，首期募集6165万元。公司称此举是为“快速实现产业资源和专业资源的有效赋能”。

同月底，鲁泰A（000726.SZ）公告称，将使用自有资金2亿元购买私募基金产品，以获取投资收益，从而提高自有资金使用效率。5月21日，鲁银投资(行情600784,诊股)（600784.SH）又发布公告称，已出资3000万元认购山东省财金创投新旧动能转换股权投资合伙企业（有限合伙）基金份额。

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净值表现分化明显

虽然私募基金领域仍呈现积极的资金进场态势，但其“高回报、高风险”的特点，必须引起个人投资者的警惕。

受访人士指出，今年以来，私募基金市场净值表现呈现明显两级分化态势，有的产品已实现翻倍，有的则腰斩。所以，投资者购买此类产品时，还需对基金经理、历史回撤、风控能力等做好调研，选择合适产品入局。

经济导报记者通过Wind资讯统计发现，今年以来有105只阳光私募基金（公开披露信息）的净值回报率超过100%；但同时也有307只私募基金的净值回报率低于-50%，即资产缩水程度超过一半，可谓冰火两重天。

值得关注的是，私募基金公开披露信息较少，多数只能从净值表现中猜测。对于净值上涨较快的产品，可能来自于一级市场的IPO、二级市场加杠杆操作或大规模赎回等因素；对于净值大跌的产品，则多来自于市场调整或重仓股“暴雷”等因素。

对此，华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者表示，私募基金属于高风险产品，一般情况下，投资者需提交不低于300万元的金融资产证明，或近三年年平均收入在50万元以上的证明。其100万元的进场门槛，就提醒投资者需要具备强大的风险承受能力。

有投资者也表示，私募基金仍存在管理不规范等隐患，购买时还需认真看清合同条款、查清公司背景，尽可能规避违约、跑路等风险。

当然，在私募行业高速发展过程中，监管层也在扶优限劣，激浊扬清。行业监管机制的完善和政策环境不断优化，对投资机构的管理能力提出了更高要求。多家头部私募机构正持续提升投资能力，意在为投资人创造长期价值。如景林资产近日就表示，公司始终紧密围绕各项监管要求，加强内部制度建设，并予以细化落实。星石投资联合创始人杨玲表示：“未来一定是行业大洗牌的局面。对从业者来说，踏踏实实修炼内功永远都不晚。”